圆圆羊的羊毛像一朵会走路的白云，谁靠近他，都会觉得心里软一点。山谷里有一片紫色的晚安湖，湖这边长着月光花，湖那边住着怕黑的小种子。每到晚上，月光花都要把香气送过去，小种子闻见香气，才会放心地睡进泥土。
可是那天傍晚，湖上的木桥被大雨冲走了。月光花急得花瓣都卷起来：“香气过不了湖，小种子今晚会睡不踏实。”圆圆羊望着湖面，湖水不凶，只是静静的，像一面等人说话的镜子。他低头看了看自己的羊毛，轻轻笑了。
圆圆羊请风婆婆帮忙，把身上最蓬松的一团羊毛吹下来。他又找来两片荷叶做船底，用灯芯草缝成边，一只小小的棉花船就浮在湖上。月光花坐进去，花瓣压得很轻，船却稳稳托住了它。圆圆羊站在岸边，用一根柳枝当桨，慢慢推着小船出发。
湖中间起了一点雾，圆圆羊看不清对岸，心里也有点慌。他想起妈妈说过，害怕的时候可以先听自己的呼吸。他吸一口带青草味的气，再慢慢呼出去。棉花船跟着他的呼吸一进一退，竟然在雾里荡出一条柔软的路。月光花把香气铺在路上，像铺了一条看不见的毯子。
到了对岸，小种子们已经睁着小眼睛等着。它们闻到香气，一个个安静下来，把小被子似的泥土盖好。圆圆羊把棉花船留在湖边，说：“明晚你们想念花香，就请它来接。”回家路上，他身上的羊毛少了一小团，却觉得自己更轻了。晚安湖映着他圆圆的影子，也像在悄悄说晚安。
后来，月光花每天都会在船头留下一点银色花粉，像给圆圆羊的谢谢信。圆圆羊不舍得收起来，就把花粉撒在湖边的小路上。夜里走过的人闻见淡淡清香，脚步会自然慢下来，心也像坐进那只棉花小船，稳稳地漂向好梦。