海底有一条珊瑚街，街上住着海草、贝壳和小海马。白天，阳光从海面落下来，珊瑚街红红绿绿，像一串糖果。到了夜里，海水变成深蓝色，最小的贝壳屋总会轻轻发抖，因为它怕黑。
泡泡鱼住在街尾，能吹出圆圆的泡泡。普通泡泡一碰就破，可他吹出的晚安泡泡会亮一小会儿，像把星星装进透明杯子。贝壳屋问：“你能不能把星星借给我一整晚？”泡泡鱼试着吹了最大的泡泡，泡泡却还没到屋顶就“啵”地碎了。
泡泡鱼有点难过，游去问老海龟。老海龟说：“泡泡留不住星星，但珊瑚记得住光。你可以让泡泡先亲亲珊瑚。”泡泡鱼听懂了。他游到珊瑚街中央，吹出一串小泡泡，让每个泡泡轻轻落在珊瑚枝上。泡泡破开时，里面的亮光没有消失，而是被珊瑚吸进了心里。
第一盏珊瑚灯亮了，是柔柔的橙色；第二盏亮了，是淡淡的粉色；第三盏亮了，像月亮洗过的银。海草把灯光编成水波，小海马绕着灯慢慢游，贝壳屋终于不发抖了。它打开一点门缝，说：“原来夜里也可以有颜色。”
后来，每到傍晚，泡泡鱼都会沿街吹泡泡。贝壳屋不再只等着被照亮，它也把白天捡到的阳光藏在壳纹里，夜里分给旁边的小沙粒。珊瑚街变得越来越温暖，像海底铺开的一条梦。泡泡鱼明白了，自己吹出的光虽然短，却能点亮愿意保存它的地方。小小的泡泡，也可以把一整条街送进安心的夜晚。
有一晚，远处的小海星也游来看灯。它说从上面望下来，珊瑚街像一串睡着的星座。泡泡鱼听了很高兴，却没有把泡泡吹得更大，只吹得更稳。因为他知道，晚安的光不需要很亮，只要够温柔，够陪大家走到梦里。